O Palácio do Raio é um palácio concebido na época barroca e um dos palácios mais ornamentados em Portugal. A sua construção inicial foi solicitada por João Duarte de Faria, cavaleiro da ordem de Cristo. André Soares é o arquitecto a quem a comissão foi dada e a construção começou cerca de 1754-1755.
Na época, Soares era já conhecido na área graças ao seu extremo talento tanto como arquiteto, como engenheiro. Geralmente, os seus trabalhos são definidos por elementos naturais, e em algumas peças há conchas, grinaldas, festões e ainda jarros. Soares fez projetos entre o final do período barroco e início do Rococó. Este palácio passou por várias mãos incluindo Miguel José Raio, e foi durante esta época que foi nomeado de Palácio do Raio.
Em 1993 este local tornou-se num projecto de conservação, e muitos dos danos causados nas esculturas, trabalhos em pedra e edifício, foram reparados.